Capitalismo Financeiro

Capitalismo financeiro: fortalecimento do sistema financeiro

Significado

O capitalismo financeiro é um sistema econômico, subtipo do capitalismo, que surgiu no começo do século XX e apresenta como característica principal a subordinação dos meios de produção para a acumulação de dinheiro e obtenção de lucros através do mercado financeiro (ações, produtos financeiros, títulos, derivativos e mercado de câmbio). O capitalismo financeiro está presente na economia mundial até hoje.

As principais características do capitalismo financeiro são:

• Forte presença, na primeira metade do século XX, de empresas (indústrias, comércios e finanças) monopolizadoras.

• Integração do capital industrial ao bancário.

• Busca de lucros expressivos no mercado financeiro, através da negociação de ações, moedas, derivativos e outros produtos financeiros.

• Fortalecimento do sistema de empréstimos e financiamentos para aquisição de bens (imóveis, carros e outros produtos).

• Fortalecimento das bolsas de valores.

• Surgimento de empresas multinacionais (transnacionais).

• Aumento da importância dos bancos na vida das empresas e pessoas. Dependência para pagar contas, obter empréstimos e financiamentos, investimentos e outras atividades financeiras.

• Aumento da especulação financeira nos mercados. Os capitais especulativos são aqueles investimentos que atuam no mercado de ações e títulos financeiros em busca de lucros altos e rápidos. Muitas vezes, grandes investidores deste tipo atuam para elevar ou derrubar determinados ativos sempre com a intenção de comprar barato e vender caro.

• Aumento dos lucros dos bancos, financeiras, corretoras de seguros e corretoras que operam com ações nas bolsas de valores.

• Surgimento e valorização de profissões voltadas para o mercado financeiro como, por exemplo, analistas de câmbio e investimentos, consultores e gestores de fundos.

• Surgimento, uso e dependência de sistemas tecnológicos nas operações financeiras.

As principais crises do capitalismo financeiro na história

O capitalismo financeiro já enfrentou duas três fortes crises econômicas.

1. A primeira delas começou em 1929 com a Quebra da Bolsa de Valores de Nova Iorque. A desvalorização das ações das empresas norte-americanas ocorreu de forma rápida e significativa. Muitas empresas foram a falência e a crise se espalhou pelos países capitalistas do mundo todo. 

2. A crise financeira asiática de 1997, que foi desencadeada pelo colapso do baht tailandês, essa crise se espalhou por grande parte do leste da Ásia e levou a uma grave recessão econômica regional. Muitas moedas, bolsas de valores e outros preços de ativos caíram drasticamente.

3. Crise da Bolha Ponto-Com (ano 2000), gerada por Investimentos especulativos em empresas baseadas na Internet durante o final da década de 1990 levaram a uma bolha no mercado de ações. Quando a bolha estourou em 2000, muitas dessas empresas, apelidadas de "ponto-com", faliram, levando a perdas significativas para os investidores.

4. A segunda crise foi recente e ainda espalha pelo mundo suas consequências negativas. Surgiu nos Estados Unidos, em 2008, com o estouro da bolha imobiliária e a desvalorização de produtos financeiros presentes nas carteiras de diversos bancos norte-americanos e europeus. A crise gerou falências, além de diminuir o crescimento econômico em diversos países e aumentar o desemprego nos EUA e na Europa.

5. A última crise do capitalismo financeiro começou em 2020, em função da pandemia do coronavírus. Esse problema na área da saúde está afetando a economia de quase todos os países, gerando queda acentuada das ações das empresas em bolsas de valores e gerando desemprego global. O motivo foi o sistema de quarentena adotado em grande parte dos países (para impedir o avanço da pandemia), que provocou fechamento de muitas empresas e a paralisia da economia.

Bolsa de Valores: símbolo máximo do capitalismo financeiro (foto: Bolsa de Valores de Nova Iorque, EUA).

Atualizado em 21/07/2023

Por Jefferson Evandro Machado Ramos
Graduado em História pela Universidade de São Paulo - USP (1994).